العائد المطلق – التعريف والصيغة والميزات

العائد المطلق هو العائد الذي يحققه الأصل أو المحفظة خلال فترة محددة. يمكن أن تكون هذه العودة إيجابية أو سلبية. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية ، وتعتبر تقدير أو إهلاك الأصل.

يُعرف ألفريد وينسلو جونز بأنه أول شخص شكل أول صندوق عائد مطلق في نيويورك في عام 1949. في الوقت الحاضر ، تعتبر طريقة استثمار الأموال هذه واحدة من أسرع المنتجات الاستثمارية نموًا في العالم ، ويُطلق عليها عمومًا اسم صندوق التحوط.

ما هو العائد المطلق؟

تعريف: يتم تعريفه على أنه الأموال التي حصل عليها استثمارك خلال فترة محددة. يُعرف أيضًا باسم إجمالي العائد ، والذي يقيس الربح أو الخسارة التي يعاني منها الأصل أو المحفظة.

عادةً ما يهدف مديرو الصناديق الذين يستخدمون العائد المطلق كإجراء للتحقق من أداء الاستثمار إلى تطوير محفظة يمكن تنويعها عبر فئات الأصول والجغرافيا والدورات الاقتصادية. هنا ، يولي المديرون اهتمامًا خاصًا للعلاقة بين المكونات المختلفة للمحفظة.

يستخدم المديرون تقنيات التوظيف المختلفة في صندوق العائد المطلق التي يمكن أن تساعدهم في كسب عوائد إيجابية. هذه التقنيات مختلفة عن تلك الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك التقليدي. هنا ، يتم استخدام مفاهيم العقود الآجلة والخيارات والمشتقات والمراجحة والرافعة المالية. الأفق الزمني هنا قصير بشكل عام. يتجنب العديد من مديري الصناديق اتجاهات السوق طويلة الأمد. بدلاً من ذلك ، يتطلعون إلى تداول تقلبات الأسعار على المدى القصير. ومع ذلك ، فهو يختلف عن العائد النسبي.

العائد النسبي مقابل العائد المطلق

العائد النسبي هو الفرق بين العائد المطلق وأداء السوق ، والذي يتم قياسه بواسطة معيار. عادة ما يعتمد مديرو الصناديق الذين يقيسون أداء الصناديق من خلال العوائد النسبية على اتجاهات السوق المؤكدة لتحقيق العائد المطلوب. يقوم المديرون هنا بإجراء تحليل اقتصادي عالمي ومفصل على الشركات مما يساعدهم على تحديد اتجاه سهم معين.

من ناحية أخرى ، تمثل العوائد المطلقة العائد الذي حققته الأصول أو المحفظة خلال فترة معينة. لا يوفر الكثير من المعلومات للمستثمرين. يجب على المستثمر أن يرى العائد النسبي لتحديد كيفية مقارنة عائد استثماره بالاستثمارات المماثلة الأخرى. بمجرد حصولهم على معيار مماثل ، يمكنهم أن يقرروا ما إذا كانت استثماراتهم جيدة أم سيئة. بعد ذلك ، يمكنهم أن يقرروا على هذا الأساس.

مثال على العوائد المطلقة والنسبية

دعونا نفهم الفرق بمثال في سياق دورة السوق ، والتي تشمل السوق الصاعدة والسوق الهابطة. السوق الصاعد هو سوق صاعد ، والظروف مواتية بشكل عام ، بينما السوق الهابط هو عكس ذلك. السوق الهابطة هي السوق التي تنخفض فيها قيم الأسهم ويتراجع الاقتصاد.

في سوق صاعدة ، يُنظر إلى مكاسب بنسبة 2٪ على أنها عائد مروّع ، بينما في السوق الهابطة ، يعتبر خسارة 20٪ والحفاظ على رأس المال بمثابة انتصار للمستثمرين. في السوق الهابط ، الحصول على عائد بنسبة 2٪ ليس بالأمر السيئ. هنا تتغير قيمة العوائد مع التغيير في أوضاع السوق.

لذلك ، في هذا المثال ، 2٪ هي العائد المطلق. بسبب العائد النسبي ، تعتبر نسبة 2٪ سيئة في السوق الصاعدة وجيدة في السوق الهابطة.

معادلة حساب العوائد المطلقة

صيغة حسابها كما يلي:

العائد المطلق = ((القيمة الحالية – قيمة الشراء) / قيمة الشراء) × 100

على سبيل المثال،

لنفترض أن مبلغ 5000.000 روبية هندية مستثمر في العقارات. بعد عامين ، ارتفع سعر العقار ، والآن يبلغ سعر العقار القابل للبيع 6،000،000 روبية هندية. الآن ، إذا أراد المستثمر حساب العائد المطلق على استثماره ، فسيكون الحساب كما يلي:

العائد المطلق = ((6،000،000 – 5،000،000) / 5،000،000) × 100 = 20٪

لذلك ، حقق المستثمر عائدًا مطلقًا بنسبة 20 ٪ على العقار الذي تم شراؤه قبل عامين.

ميزات استراتيجية العائد المطلق

استراتيجية العودة

1. عوائد إيجابية

التركيز أو الهدف الرئيسي للعوائد المطلقة هو تحقيق عوائد إيجابية بأي ثمن. لا يأخذ بعين الاعتبار الظروف المستمرة للسوق ، مما يعني ما إذا كان يرتفع أو ينخفض. تم تطوير المحافظ هنا بهدف أساسي هو تحقيق عوائد إيجابية.

2. تنويع المحفظة

كما ذكر أعلاه ، فإن الهدف الأساسي للمحفظة هو تحقيق عوائد إيجابية بأي ثمن / لذلك ، في هذه الحالة ، يتم إنشاء المحفظة المتنوعة. إن إنشاء محفظة متنوعة هو توزيع المخاطر بخيارات استثمار مختلفة يمكن أن تدر عوائد بطرق مختلفة لفترات مختلفة.

3. تقلب أقل

تقلب أموال العائد المطلق أقل. وذلك لأن الصناديق تهدف إلى تحقيق عوائد إيجابية ، وهي متنوعة في هيكلها. هنا ، تنتشر المخاطر الإجمالية للاستثمار عبر أصول مختلفة للمحفظة.

4. قابل للتعديل لتحركات سوق الأسهم

أموال العائد المطلق قابلة للتعديل بشكل فعال لتحركات سوق الأسهم. هذا يعني أنه عندما يكون السوق في حالة انخفاض ، فإنه يشترك في ارتباط سلبي مع أموال العائد المطلق والعكس صحيح.

5. لا حاجة إلى معايير

في حالة العوائد المطلقة ، تكون الصناديق مستقلة عن المعايير أو مؤشرات السوق. هذا يعني أنه يعتبر من حيث القيمة المطلقة وليس نسبيًا. بمعنى آخر ، لا تُقارن العوائد هنا بالعوائد التي يحققها المستثمر على استثمارات مماثلة. يحدث هذا في العوائد النسبية. لكن العوائد المطلقة خالية تمامًا منه.

العائد المطلق مقابل. العائد السنوي

  • العائد السنوي هو متوسط ​​العائد الذي يحققه الاستثمار على مدار بعض الوقت. في الوقت نفسه ، فإن العوائد المطلقة هي إجمالي العائد الذي يقيس أداء الاستثمار بغض النظر عن أي فترة.
  • يتم التعبير عن العوائد السنوية بالنسبة المئوية فقط ، ولكن يمكن التعبير عن العائد المطلق في كل من INR والنسبة المئوية.
  • يعد حساب العوائد المطلقة أسهل مقارنة بحساب العائد السنوي على الاستثمار.
  • من الصعب مقارنة العائد المطلق من استثمارين ، ولكن مع العائد السنوي ، يمكن للمستثمر مقارنة العائد من استثمارين. والسبب في ذلك ، في هذه الحالة ، أن هناك فترة غير معروفة مما يجعلها صعبة. ولكن في حالة العائد السنوي ، من السهل المقارنة بسبب توفر الفترة. يمكن للمستثمر هنا اختيار استثمار بعائد سنوي مرتفع.

استنتاج

في الملاحظة الختامية ، من الواضح أن العوائد المطلقة هي النسبة المئوية لارتفاع أو انخفاض قيمة الأصل أو الاستثمار في فترة معينة.

الآن ، بعد فهم المفهوم بأكمله ، ما هو تعريفك للعائد المطلق؟ شارك معنا في قسم التعليقات أدناه.